发表于 2024年9月29日1年前 诸位，故事只是故事，真相重要吗？赫拉利在《人类简史》中说，人类战胜其他动物成为地球主宰，是因为人类会讲故事：部落，信仰，道德，法律，民主，民族，公司，国家，传销，股市，国债，黄金，一切社会的基石，好的、不好的东西，都是基于讲故事画的大饼。画大饼让人类建立起合作体系，讲故事是人类成功的关键。更是搞钱的关键。《让子弹飞》黄四郎讲了一个麻匪的故事，就能联合四大家族，拉上群众剿匪。在这个故事里，四大家族愿意出钱剿匪，是因为剿匪很重要吗？剿匪成功与否重要吗？甚至于，有没有匪重要吗？真相重要吗？都不重要，剿匪是因为有利可图。剿匪需要钱，有钱就能搞钱。剿匪只是故事，换个别的也一样，反正重点在于搞钱。你想靠这个故事赚钱，就不能真的相信这个故事。来股市唯一的目的就是赚钱，唯一应该相信的是“有利可图”，而非故事本身。因此“宏观叙事”“大国博弈”“货币战争”“下大棋”这些故事听起来爽，但屁用没有。扭转经济的悲观预期需要一个起点，政策画了一个通过股市逆转经济下滑的饼。为什么是股市？实事求是的讲，投资基建、出口消费房地产都给画了饼，但问题是，人们没有看到“有利可图”，这就让政策效果的前景存疑。**新出台的政策让股市有一条有利可图的清晰路径：**1 ）周二的政策足以让机构相信（先信）：现在无脑入场，将来就能全部抵押拉杠杆继续买，不但可以分红套利，还能不断用杠杆抱团拉高股价（抱团的威力，大家已经见识过很多次了）。2 ）韭菜看到持续上涨的股价就会相信（后信）：不进场就错过了暴富的机会。机构和韭菜都是乌合之众，他们不会相信什么股市扭转经济的故事，但政策的高明之处在于，**并不需要大家相信这个饼，只要让人们看到有利可图就能实现目的。**你不信有利可图？没关系，股价会一直涨到你信。让人们相信股市中有利可图简直不要太容易：一直拉涨即可。理论上这个思路换成房地产、基建投资也一样。事实上，曾经的房地产用的正是同样的方法，但在过去几十年一次又一次的刺激下，资金和政策空间早已耗尽，扭转对房地产的悲观预期需要的将是天文数字。相比之下，建立股市上涨预期需要的资金只是毛毛雨，政策空间近乎无限。高层想讲的故事是，通过从机构到企业再到个人广泛参与的股市上涨，扭转悲观预期，摆脱通缩。不知该喜还是该悲，股市这时候能被拿出来，正是“得益于”常年对资本市场的忽视。你敢信，这次只是开了个发布会，没有任何政策细节，一分钱都没出，就搞出了上周的行情。政策要达成目的，必须引导股价一直涨。如果失败，面子问题是小，这时候拿出来的政策不管用导致信心再次崩溃，将会使经济陷入万劫不复的深渊。总结来说，故事气氛烘托到位，资金和政策空间极大，机构有利可图，韭菜有利可图，能不能成先别管，背水一战，试了再说。“试一下”的预期足以推动一轮行情，效果显现之前（无论是好是坏）行情都不会结束。你甚至可以期待效果不好后的加大刺激。这就是我旗帜鲜明看好这轮行情的原因。**知行合一，我已满仓。**但请注意，我只认为有有一波大行情，而非一波大牛市。大牛市需要的不仅是一个好故事，还需要画的大饼能兑现，即使是部分兑现。因此只看好政策初期、结果兑现前这个阶段的行情，能否持续需要看预期兑现的效果，政策的持续性和真实的力度，除了通缩是否扭转，还有其他问题：比如短期快速上涨造成的市场过热如何控制，如何把疯牛调教成慢牛，如何沉淀长线资金，如何控制金融风险，如何防止养闲人，如何防止风险能力不匹配的人搭上身家性命入市。预期能否兑现并不清楚，但在这之前，故事画的饼可以突破天际，**目前能赚的就是这部分**。纵观历史，大行情开始时的特征是，之前悲观情绪延续了很长时间，刚启动时老韭菜因为受伤严重，犹犹豫豫，而新韭菜无所畏惧地进场。但很快，多头就会拉爆所有空头。事实上，大部分人无法在行情开始时上够仓位。先信带动后信，先信吃肉，后信喝汤。大行情的另一个特征是，足够多的参与者。上周行情的主导力量是机构，但真正的行情需要足够多的老韭菜和新韭菜。在新韭菜大批入场之前，在老韭菜相信之前，初期的上涨行情都不会结束，甚至可能很难回调。如果政策画的大饼成功兑现，就可以真的期待一个超级大牛市，因为前面说过的“有利可图”会在经济企稳的背景下无限放大，股价将会突破天际。无论最后结果如何，**该走的时候就走**。离场看这几个方面：1 、故事证伪。股市的上涨并没有成功扭转人们的信心，经济依然通缩螺旋。2 、无利可图。因为某些原因，券商的高杠杆和抱团变成风险。3 、政策转向。因为某些原因，高层放弃股市的故事，寻求其他方法。或者采取的其他措施发挥作用，股市再次变得不重要。4 、行情过热。第一阶段：周围不炒股的同事朋友开始纷纷开户；第二阶段：身边所有人都喜气洋洋的炫耀今天又赚了几万块。**行情过热逐渐减仓。故事证伪、无利可图和政策转向坚决清仓，苟住耐心等待下一个有利可图的故事。**https://mp.weixin.qq.com/s/lqRAMrILdp45_ydLUQ-zKA
赫拉利在《人类简史》中说，人类战胜其他动物成为地球主宰，是因为人类会讲故事：部落，信仰，道德，法律，民主，民族，公司，国家，传销，股市，国债，黄金，一切社会的基石，好的、不好的东西，都是基于讲故事画的大饼。
画大饼让人类建立起合作体系，讲故事是人类成功的关键。
更是搞钱的关键。
《让子弹飞》黄四郎讲了一个麻匪的故事，就能联合四大家族，拉上群众剿匪。
在这个故事里，四大家族愿意出钱剿匪，是因为剿匪很重要吗？剿匪成功与否重要吗？甚至于，有没有匪重要吗？真相重要吗？
都不重要，剿匪是因为有利可图。
剿匪需要钱，有钱就能搞钱。剿匪只是故事，换个别的也一样，反正重点在于搞钱。
你想靠这个故事赚钱，就不能真的相信这个故事。
来股市唯一的目的就是赚钱，唯一应该相信的是“有利可图”，而非故事本身。因此“宏观叙事”“大国博弈”“货币战争”“下大棋”这些故事听起来爽，但屁用没有。
扭转经济的悲观预期需要一个起点，政策画了一个通过股市逆转经济下滑的饼。
为什么是股市？
实事求是的讲，投资基建、出口消费房地产都给画了饼，但问题是，人们没有看到“有利可图”，这就让政策效果的前景存疑。
**新出台的政策让股市有一条有利可图的清晰路径：**
1 ）周二的政策足以让机构相信（先信）：现在无脑入场，将来就能全部抵押拉杠杆继续买，不但可以分红套利，还能不断用杠杆抱团拉高股价（抱团的威力，大家已经见识过很多次了）。
2 ）韭菜看到持续上涨的股价就会相信（后信）：不进场就错过了暴富的机会。
机构和韭菜都是乌合之众，他们不会相信什么股市扭转经济的故事，但政策的高明之处在于，**并不需要大家相信这个饼，只要让人们看到有利可图就能实现目的。**
你不信有利可图？没关系，股价会一直涨到你信。
让人们相信股市中有利可图简直不要太容易：一直拉涨即可。
理论上这个思路换成房地产、基建投资也一样。事实上，曾经的房地产用的正是同样的方法，但在过去几十年一次又一次的刺激下，资金和政策空间早已耗尽，扭转对房地产的悲观预期需要的将是天文数字。
相比之下，建立股市上涨预期需要的资金只是毛毛雨，政策空间近乎无限。高层想讲的故事是，通过从机构到企业再到个人广泛参与的股市上涨，扭转悲观预期，摆脱通缩。
不知该喜还是该悲，股市这时候能被拿出来，正是“得益于”常年对资本市场的忽视。你敢信，这次只是开了个发布会，没有任何政策细节，一分钱都没出，就搞出了上周的行情。
政策要达成目的，必须引导股价一直涨。
如果失败，面子问题是小，这时候拿出来的政策不管用导致信心再次崩溃，将会使经济陷入万劫不复的深渊。
总结来说，故事气氛烘托到位，资金和政策空间极大，机构有利可图，韭菜有利可图，能不能成先别管，背水一战，试了再说。
“试一下”的预期足以推动一轮行情，效果显现之前（无论是好是坏）行情都不会结束。你甚至可以期待效果不好后的加大刺激。
这就是我旗帜鲜明看好这轮行情的原因。**知行合一，我已满仓。**
但请注意，我只认为有有一波大行情，而非一波大牛市。
大牛市需要的不仅是一个好故事，还需要画的大饼能兑现，即使是部分兑现。
因此只看好政策初期、结果兑现前这个阶段的行情，能否持续需要看预期兑现的效果，政策的持续性和真实的力度，除了通缩是否扭转，还有其他问题：
比如短期快速上涨造成的市场过热如何控制，如何把疯牛调教成慢牛，如何沉淀长线资金，如何控制金融风险，如何防止养闲人，如何防止风险能力不匹配的人搭上身家性命入市。
预期能否兑现并不清楚，但在这之前，故事画的饼可以突破天际，**目前能赚的就是这部分**。
纵观历史，大行情开始时的特征是，之前悲观情绪延续了很长时间，刚启动时老韭菜因为受伤严重，犹犹豫豫，而新韭菜无所畏惧地进场。
但很快，多头就会拉爆所有空头。事实上，大部分人无法在行情开始时上够仓位。
先信带动后信，先信吃肉，后信喝汤。
大行情的另一个特征是，足够多的参与者。
上周行情的主导力量是机构，但真正的行情需要足够多的老韭菜和新韭菜。
在新韭菜大批入场之前，在老韭菜相信之前，初期的上涨行情都不会结束，甚至可能很难回调。
如果政策画的大饼成功兑现，就可以真的期待一个超级大牛市，因为前面说过的“有利可图”会在经济企稳的背景下无限放大，股价将会突破天际。
无论最后结果如何，**该走的时候就走**。离场看这几个方面：
1 、故事证伪。股市的上涨并没有成功扭转人们的信心，经济依然通缩螺旋。
2 、无利可图。因为某些原因，券商的高杠杆和抱团变成风险。
3 、政策转向。因为某些原因，高层放弃股市的故事，寻求其他方法。或者采取的其他措施发挥作用，股市再次变得不重要。
4 、行情过热。第一阶段：周围不炒股的同事朋友开始纷纷开户；第二阶段：身边所有人都喜气洋洋的炫耀今天又赚了几万块。
**行情过热逐渐减仓。
故事证伪、无利可图和政策转向坚决清仓，苟住耐心等待下一个有利可图的故事。**
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